Котировки облигаций: задачи, оценка стоимости ОФЗ, ММВБ

Компании субъектов РФ, которые выступают эмитентами и предоставляют гражданам облигационные бумаги, все обращаются на Московской бирже.

Посмотреть данные по ним может любой зарегистрированный пользователь. Если нет времени и возможности заключать договор с биржей, то посмотреть котировки облигаций можно через сторонние ресурсы.

график котировок

Какие задачи решает котировка

Облигационная котировка – это стоимость ценной бумаги по курсу, который устанавливается на фондовом рынке, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Осуществляет подсчет стоимостного размера облигаций котировочная комиссия фондовой площадки торгов. Публикация результатов осуществляется в печатном издании биржи и в режиме реального времени на официальном сайте Мосбиржи.

Установка котированной стоимости облигационной бумаги решает несколько задач, а именно:

  • отражает соотношение спроса и предложения ценной бумаги на фондовом рынке страны;
  • показывает состоятельность компании-эмитента, что является немаловажным показателем для потенциального инвестора;
  • фиксирует текущую прибыльность долговой бумаги;
  • открывает возможность для изменения конечной стоимости бондов.

Для самой компании-эмитента, котировка является также важным показателем. По ее результатам организация может легко корректировать тираж облигационных бумаг, направляемых в свободное обращение.

Обратите внимание!
Котировка официально фиксирует стоимостное измерение облигаций на конкретный день. Стоит отметить, что один расчетный пункт равняется 10 долларам.

Котировочная ставка напрямую зависит от того, какое финансовое положение компании эмитента и государства в целом.

Простым, доступным языком про котировки – видео

Оценка облигации по котировке (на примере облигаций 01т1 и 09т1)

Стоимостная оценка облигационной бумаги необходима для выполнения следующих, немаловажных целей:

  • заключения сделки между эмитентом и инвестором;
  • внесения облигации в реестр;
  • определения суммы залога;
  • принятия решения о покупке (для инвесторов);
  • прогнозирования последующих изменений цены.

Оценка происходит в несколько этапов:

  1. Изначально происходит постановка целей и основных задач.
  2. Осуществляется анализ фондового рынка и финансового положения компании-эмитента, а также ее платежеспособность.
  3. Устанавливает дисконтная ставка, и суммируются денежные потоки, которые будут направлены на осуществление купонных платежей инвестору.
  4. Установка цены облигационной бумаги, согласно рыночной стоимости.
  5. Подготовка отчетного документа о проведении настоящей оценки ценной бумаги. В нем содержится основная информация о продаже, покупке и внесении ЦБ в уставной реестр.

Стоит отметить, что особое внимание при оценочной деятельности уделяется ставке дисконтирования. Для этого обязательно проводится детальный анализ финансового положения эмитента.

Это важно, так как инверторы в первую очередь обращают именно на платежеспособность компании. Соответственно от этого, в первую очередь, зависит быстрота продажи облигационной бумаги.

На примере котировок облигаций 01т1 и 09Т1, которые принадлежат эмитенту – Россельхозбанк можно провести оценку по котировкам.

Долговая бумага РСХБ 01Т1 (Данные в таблице от 06.07.2019)

данные по долговой бумаге РСХБ 01Т1

Долговая бумага РСХБ 09Т1

Данные по долговой бумаге РСХБ 09Т1

На сегодняшний день, котировки облигаций Россельхозбанка отражают номинал в 1000 рублей.

  1. Стоимость к покупке ЦБ РСХБ серии 01т1 составляет 91,53%, а к продаже 91,85%, соответственно доход для инвестора составит (91,85% х 100%/1000) – (91,53% х100%/1000) = 0,4%
  2. Стоимость к покупке ЦБ Россельхозбанка 09т1 составляет 91,27%, а к продаже 91, 95%, соответственно доход для инвестора составит (91,95% х 100%/1000) – (91,27% х100%/1000) = 0,7%

По итогам подсчета инвестор получает всю номинальную стоимость облигационной бумаги и процентные выплаты по ней.

Котировки облигаций на ММВБ

Абсолютно все бонды, то есть облигационные долговые бумаги находятся в обороте на Московской бирже.

Их котировочные показатели отражают положение ценных бумаг на фондовом рынке страны, а так же, как было сказано выше эти значения показывают финансовое состояние компании-эмитента.

Котировки облигаций на ММВБ
Пример таблицы котировок облигаций на ММВБ

Для инвестора это важные показатели, которые помогут ему определить и просчитать свой доход от приобретения той или иной ценной бумаги.

Котировки облигаций на ММВБ можно изучить несколькими способами:

  • лично наблюдать за движением в брокерской компании;
  • зайти в раздел под названием «Ход торгов».

Чтобы получить доступы к любой информации по облигациям и эмитентам, пользователям необходимо пройти регистрационную процедуру.

Также зайти на сайт можно, используя данные, указанные в настоящем договоре, который заключен с брокерской организацией.

Важно! Пользователи, по-другому, потенциальные инверторы, могут реально увидеть ход торгов или принять участие в них только после заключения договора с ММВБ или брокером.

Если договора не будет, то есть пользователь просто решил посмотреть движение облигаций на Московской бирже, то задержка в данных будет 15 минут. Такие характеристики имеет каждая биржевая платформа.

Вся информация на ММВБ сводится в удобную для пользователей таблицу. Они могут сделать ее краткой или же полной. Снизу сводной таблицы есть специальные ссылки на ее скачивание.

Форматы разные: xml, csv, dbf. Стоит отметить, что на сайте бирже можно воспользоваться специальным инструментом, который показывает детальный анализ по выбранному продукту.

Где смотреть котировки онлайн

На сегодняшний день сеть интернет позволяет пользователям и потенциальным инвесторам следить за котировками облигаций онлайн, не присутствуя, и не заключая договор с Московской биржей.

Большое количество сайтов готовы предоставить все интересующие данные онлайн. Стоит отметить, что, как и на биржевой платформе, если пользователь не зарегистрирован, задержка в корректировании составляет 15 минут.

Так как обращение облигационных бумаг на фондовом рынке России не такое волатильное, то такое промедление в результатах не сыграет существенной роли.

Самыми популярными сайтами по предоставлению котировок ОФЗ являются:

Здесь отражены графики ценовых изменений как российских, так и европейских облигационных бумаг. На «Смартлаб» можно увидеть котировки по таким ценным бумагам как ОФЗ, корпоративные, субфедеральные и европейские.

котировки Смартлаб
Пример котировок ОФЗ на Смартлаб

Корпоративные отражают данные таких компаний как РЖД, Газпром, Почта России, Роснефть. На «Русбонд» можно увидеть не только данные торгов, но и будущее размещение облигационных бумаг на московской бирже.

Представленный список сайтов небольшой, по желанию можно найти и другие информационные площадки, отражающие котировки по долговым бумагам российских компаний-эмитентов.

Терминал по корректировкам предлагаемый различными сайтами, имеет некоторые преимущества для потенциальных инвесторов и для тех, кто желает быть в курсе котировочных данных облигационных бумаг.

  1. Выполнить быструю сортировку подходящих и прибыльных долговых бумаг.
  2. Сделать точный анализ изменений ценового сегмента ЦБ.
  3. Понять и просчитать доходность выбранной облигации.

Многие сайты предлагают детальное обучение, способствующее быстро ориентироваться по котировочным данным. Для новичков это полезная услуга, которая поможет в дальнейшем зарабатывать на облигационных торгах.

Заключение

В заключение можно сказать, что курсовая стоимость облигационных бумаг важна не только инвестору, но и для компаний-эмитентов. С помощью котировочных показателей можно вычислять прибыльность долговых бумаг и получать неплохие доходы.

Московская биржа предлагает подробные котировки по всем видам ЦБ, но для их изучения требуется полная регистрация на сервере или у официального брокера.

Большое количество сайтов предлагают аналогичные услуги, но с небольшими задержками – 15 мин, что в принципе, не критично для ОФЗ.

Итак, на Московской бирже по облигациям устанавливается курсовая стоимость. Она показывает состояние эмитента и прибыльность долговых бумаг. Осуществляется курс в реальном времени.

Проанализировать котировки можно как на ММВБ, так и онлайн на различных площадках (с задержкой в 15 минут).

Об авторе -> Анастасия Ишунина

Анастасия ИшунинаУ меня два высших образования: земельно-имущественное и экономическое. Второй ВУЗ, Южно-уральский институт экономики и права, закончила по специальности: "Экономист-менеджер городского хозяйства".
Люблю делиться опытом и знаниями в свободное от работы время.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector