В чем сходства и отличия ИИС от брокерского счета и ПИФа

Индивидуальный инвестиционный счет получил популярность благодаря налоговым льготам и сравнительно широким возможностям.

Однако этого фактора недостаточно, чтобы определиться с наиболее подходящим инструментом для приумножения личного капитала. Рассмотрим подробнее все отличия ИИС от брокерского счета, а также чем он отличен от ПИФов.
Брокерский счет

ИИС и брокерский счет: определение понятий

Перед тем, как анализировать отличия и общие характеристики индивидуального инвестиционного счета и брокерского счета, важно разобраться в терминологии.

Брокерский счет – это личный счет физического лица, открываемый у брокера или в управляющей компании.

На БС отражены все приходные и расходные операции, остаток денежных средств. Данный инструмент предназначен для покупки и продажи различных активов на фондовой бирже – акций, облигаций, паев, фьючерсов и других.

ИИС – этот тот же брокерский счет, предназначенный для совершения сделок на бирже. Однако по нему действуют специальные налоговые льготы – возврат 13% НДФЛ или освобождение от налогов на доход.

ИИС был внедрен в 2015 года с целью популяризировать инвестиционную деятельность и привлечь в экономику средства населения. Но, в отличие от БС, он имеет ряд отличий – ограничений и условий использования. Доступным языком, что такое ИИС, написано тут.

Сходство и отличие

Между двумя инвестиционными счетами есть сходства и отличия, они определяют спектр возможностей каждого. Чтобы понять их недостаточно узнать, что такое брокерский счет и ИИС, необходимо глубже изучить их характеристики.

Рассмотрим ключевые отличия ИИС и брокерского счета в сводной таблице:

 ИИСБрокерский счет
ПополнениеДо 1 млн .р- за календарный годСумма не ограничена
Тип вводимыхДеньги, только российские рублиРубли, валюта.
активовценные бумаги
Вывод денегПолный/частичный приводит кБез ограничений в
расторжению договоралюбое время
Срок действияНеограничен. Для получения налоговойНеограничен без
льготы - не менее 3-х лет с^а^готк^ытщ.условии
ЛьготыНалоговые льготы на взнос или на доходыОтсутствуют
Доступные площадкиОграничены ММВБ, С.-Петербургской биржей. Каждый брокер ставит свои условияБез ограничений
Количество счетовНе более одногоБез ограничений
на одно физлицо
Доступ на ФорексНетЕсть
Кому доступенГражданам РФРезидентам и нерезидентам РФ

При этом у счетов есть и общие характеристики:

  1. Покупка любых ценных бумаг, доступных на бирже – акции, облигации, паи ПИФы, фьючерсы, опционы.
  2. Самостоятельное, консультативное или доверительное управление активами.
  3. Открываются через брокеров или в управляющих компаниях.
  4. Активы не застрахованы.

Какой тип счета выгоднее

Финансовая выгода зависит от нескольких факторов:

  • сумма инвестиции;
  • стратегия торгов;
  • наличие официального заработка;
  • опыт и квалификация.
Обратите внимание!
Торговля через иностранных посредников, особенно через крупных, предполагает более низкие комиссии, в сравнении с условиями Московской биржи.

ИИС дает возможность вернуть до 156 тыс. рублей в первые три года, при условии, что инвестор является плательщиком НДФЛ. Причем для получения денег достаточно пополнить баланс, а затем подать декларацию в ИФНС.

Второй вид льготы ИИС – освобождение от налогов на доход. Но в ней есть смысл, если основной заработок – дивиденды или прибыль от спекуляции (цена покупки ниже стоимости продажи / номинала при погашении).

Купонные проценты государственных и муниципальных облигаций вовсе не облагаются налогами независимо от типа счета. Поэтому, вкладывая в такие ценные бумаги, выгоднее открывать ИИС и возвращать НДФЛ.

Риски

Брокерский счет, безусловно, является более рисковым инвестиционным инструментом, в отличие от инвестиционного счета.

Он предоставляет пользователям широкие возможности – торговля неограниченными суммами, выход на разные финансовые рынки, маржинальная торговля (покупка ценных бумаг в кредит). Однако степень риска определяет не тип счета, а выбранная стратегия.

Консервативный метод предполагает разовое вложение денег и ожидание доходности. Никаких торгов и перепродаж. При таком подходе риски снижены, так как отрицательная динамика не поглотит доход.

Однако есть вероятность, что прибыльность будет падать, например, если взять облигации с переменным купоном или по акциям не распределят дивиденды. К этим же факторам можно отнести дефолт эмитента.

Спекулятивный или активный метод – это использование разных стратегий, в том числе заработок на положительной и отрицательной динамике. Такой вариант более рисковый, особенно для тех, кто не владеет навыками анализа и прогнозирования колебания рыночных цен. На падении и росте стоимости акции или облигации можно как заработать, так и прогореть.

Таким образом, финансовые риски связаны не с конкретным видом счета, а со спецификой инвестиционной деятельности.

Так как все ценные бумаги хранятся не на счетах посредника, а в депозитарии (счет депо), банкротство брокера или управляющей компании не опасны. Инвестору достаточно перевести активы другому специалисту и продолжить торги.

Отличие ПИФа от ИИС и брокерского счета

ИИС и ПИФ имеют много отличий, так как являются разными инвестиционными инструментами. Если ИИС – это брокерский счет с определенными налоговыми льготами, то ПИФ – способ портфельного вложения денег на условиях доверительного управления.
Отличие ПИФа от ИИС и брокерского счета
В последнем случае пользователь приобретает пай, фактически инвестируя одновременно в несколько видов активов. Это удобнее и выгоднее, чем через ИИС покупать десять-двадцать типов облигаций в различных «пропорциях».

С точки зрения финансовой выгоды пай привлекательнее, он предполагает более высокий заработок. Средневзвешенное удорожание пая составит 15-20% в год.

Инвестиционный счет позволяет получить схожие проценты при доверительном управлении через управляющую компанию или правильном вложении денег при самостоятельной торговле.

Но это лишь с одной стороны. В отличие от ПИФа, у ИИС при торгах ниже издержки, плюс прибыль увеличивается за счет налоговых льгот.

Рассматривая сходства и отличия важно учесть еще один фактор – оперативность управления деньгами. Выводить их в любой момент и забирать или реинвестировать можно только через обычный брокерский счет.

Некоторые брокеры позволяют выводить процентный доход с ИИС на банковский счет, но их немного. Плюс основные инвестиции, даже в денежном эквиваленте, можно выводить только через три года после открытия ИИС, иначе никакие льготы не полагаются.

Что лучше выбрать?

что лучше выбрать?

Строго говоря, в такой форме вопрос задан некорректно.

Выбор должен быть основан на ключевых факторах:

  1. Стратегия инвестирования. Самостоятельное, консультационное, доверительное управление деньгами. А также степень активности – спекулятивный или консервативный метод.
  2. Объемы вложения денег. Сумма по ИИС строго ограничена, если ее превысить, разница переводится на БС. Брокерский счет и ПИФы ограничений не имеют.
  3. Горизонт инвестиций. ИИС – вложение денег на три года, БС предоставляет больше свободы, средствами можно управлять по собственному усмотрению.

Существуют и вторичные факторы:

  • Удобство. ПИФ позволит вложиться сразу в несколько видов активов, причем выбор не ограничен только акциями и облигациями. Диверсификация рисков в совокупности с грамотным сочетанием структуры инвестиционного портфеля обеспечивают надежность и выгоду. Альтернатива данному варианту – доверительное управление УК через ИИС либо вложение в ETF.
  • Издержки. Менее всего сопутствующих расходов инвестор несет при использовании ИИС или брокерского счета. Комиссионные сборы в рамках одного брокера едины, в горизонте все существующих зависят от условий конкретной компании.

Каждый инвестиционный инструмент имеет свои плюсы и минусы, особенности и нюансы. Знать их отличия необходимо, чтобы правильно сделать выбор, с учетом индивидуальных возможностей и поставленных целей.

Об авторе -> Анастасия Ишунина

Анастасия ИшунинаУ меня два высших образования: земельно-имущественное и экономическое. Второй ВУЗ, Южно-уральский институт экономики и права, закончила по специальности: "Экономист-менеджер городского хозяйства".
Люблю делиться опытом и знаниями в свободное от работы время.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector