Индивидуальный инвестиционный счет получил популярность благодаря налоговым льготам и сравнительно широким возможностям.
Однако этого фактора недостаточно, чтобы определиться с наиболее подходящим инструментом для приумножения личного капитала. Рассмотрим подробнее все отличия ИИС от брокерского счета, а также чем он отличен от ПИФов.
ИИС и брокерский счет: определение понятий
Перед тем, как анализировать отличия и общие характеристики индивидуального инвестиционного счета и брокерского счета, важно разобраться в терминологии.
Брокерский счет – это личный счет физического лица, открываемый у брокера или в управляющей компании.
На БС отражены все приходные и расходные операции, остаток денежных средств. Данный инструмент предназначен для покупки и продажи различных активов на фондовой бирже – акций, облигаций, паев, фьючерсов и других.
ИИС – этот тот же брокерский счет, предназначенный для совершения сделок на бирже. Однако по нему действуют специальные налоговые льготы – возврат 13% НДФЛ или освобождение от налогов на доход.
ИИС был внедрен в 2015 года с целью популяризировать инвестиционную деятельность и привлечь в экономику средства населения. Но, в отличие от БС, он имеет ряд отличий – ограничений и условий использования. Доступным языком, что такое ИИС, написано тут.
Сходство и отличие
Между двумя инвестиционными счетами есть сходства и отличия, они определяют спектр возможностей каждого. Чтобы понять их недостаточно узнать, что такое брокерский счет и ИИС, необходимо глубже изучить их характеристики.
Рассмотрим ключевые отличия ИИС и брокерского счета в сводной таблице:
| ИИС | Брокерский счет | |
|---|---|---|
| Пополнение | До 1 млн .р- за календарный год | Сумма не ограничена |
| Тип вводимых | Деньги, только российские рубли | Рубли, валюта. |
| активов | ценные бумаги | |
| Вывод денег | Полный/частичный приводит к | Без ограничений в |
| расторжению договора | любое время | |
| Срок действия | Неограничен. Для получения налоговой | Неограничен без |
| льготы - не менее 3-х лет с^а^готк^ытщ. | условии | |
| Льготы | Налоговые льготы на взнос или на доходы | Отсутствуют |
| Доступные площадки | Ограничены ММВБ, С.-Петербургской биржей. Каждый брокер ставит свои условия | Без ограничений |
| Количество счетов | Не более одного | Без ограничений |
| на одно физлицо | ||
| Доступ на Форекс | Нет | Есть |
| Кому доступен | Гражданам РФ | Резидентам и нерезидентам РФ |
При этом у счетов есть и общие характеристики:
- Покупка любых ценных бумаг, доступных на бирже – акции, облигации, паи ПИФы, фьючерсы, опционы.
- Самостоятельное, консультативное или доверительное управление активами.
- Открываются через брокеров или в управляющих компаниях.
- Активы не застрахованы.
Какой тип счета выгоднее
Финансовая выгода зависит от нескольких факторов:
- сумма инвестиции;
- стратегия торгов;
- наличие официального заработка;
- опыт и квалификация.
ИИС дает возможность вернуть до 156 тыс. рублей в первые три года, при условии, что инвестор является плательщиком НДФЛ. Причем для получения денег достаточно пополнить баланс, а затем подать декларацию в ИФНС.
Второй вид льготы ИИС – освобождение от налогов на доход. Но в ней есть смысл, если основной заработок – дивиденды или прибыль от спекуляции (цена покупки ниже стоимости продажи / номинала при погашении).
Купонные проценты государственных и муниципальных облигаций вовсе не облагаются налогами независимо от типа счета. Поэтому, вкладывая в такие ценные бумаги, выгоднее открывать ИИС и возвращать НДФЛ.
Риски
Брокерский счет, безусловно, является более рисковым инвестиционным инструментом, в отличие от инвестиционного счета.
Консервативный метод предполагает разовое вложение денег и ожидание доходности. Никаких торгов и перепродаж. При таком подходе риски снижены, так как отрицательная динамика не поглотит доход.
Однако есть вероятность, что прибыльность будет падать, например, если взять облигации с переменным купоном или по акциям не распределят дивиденды. К этим же факторам можно отнести дефолт эмитента.
Спекулятивный или активный метод – это использование разных стратегий, в том числе заработок на положительной и отрицательной динамике. Такой вариант более рисковый, особенно для тех, кто не владеет навыками анализа и прогнозирования колебания рыночных цен. На падении и росте стоимости акции или облигации можно как заработать, так и прогореть.
Таким образом, финансовые риски связаны не с конкретным видом счета, а со спецификой инвестиционной деятельности.
Отличие ПИФа от ИИС и брокерского счета
ИИС и ПИФ имеют много отличий, так как являются разными инвестиционными инструментами. Если ИИС – это брокерский счет с определенными налоговыми льготами, то ПИФ – способ портфельного вложения денег на условиях доверительного управления.
В последнем случае пользователь приобретает пай, фактически инвестируя одновременно в несколько видов активов. Это удобнее и выгоднее, чем через ИИС покупать десять-двадцать типов облигаций в различных «пропорциях».
С точки зрения финансовой выгоды пай привлекательнее, он предполагает более высокий заработок. Средневзвешенное удорожание пая составит 15-20% в год.
Но это лишь с одной стороны. В отличие от ПИФа, у ИИС при торгах ниже издержки, плюс прибыль увеличивается за счет налоговых льгот.
Рассматривая сходства и отличия важно учесть еще один фактор – оперативность управления деньгами. Выводить их в любой момент и забирать или реинвестировать можно только через обычный брокерский счет.
Некоторые брокеры позволяют выводить процентный доход с ИИС на банковский счет, но их немного. Плюс основные инвестиции, даже в денежном эквиваленте, можно выводить только через три года после открытия ИИС, иначе никакие льготы не полагаются.
Что лучше выбрать?
Строго говоря, в такой форме вопрос задан некорректно.
Выбор должен быть основан на ключевых факторах:
- Стратегия инвестирования. Самостоятельное, консультационное, доверительное управление деньгами. А также степень активности – спекулятивный или консервативный метод.
- Объемы вложения денег. Сумма по ИИС строго ограничена, если ее превысить, разница переводится на БС. Брокерский счет и ПИФы ограничений не имеют.
- Горизонт инвестиций. ИИС – вложение денег на три года, БС предоставляет больше свободы, средствами можно управлять по собственному усмотрению.
Существуют и вторичные факторы:
- Удобство. ПИФ позволит вложиться сразу в несколько видов активов, причем выбор не ограничен только акциями и облигациями. Диверсификация рисков в совокупности с грамотным сочетанием структуры инвестиционного портфеля обеспечивают надежность и выгоду. Альтернатива данному варианту – доверительное управление УК через ИИС либо вложение в ETF.
- Издержки. Менее всего сопутствующих расходов инвестор несет при использовании ИИС или брокерского счета. Комиссионные сборы в рамках одного брокера едины, в горизонте все существующих зависят от условий конкретной компании.
Каждый инвестиционный инструмент имеет свои плюсы и минусы, особенности и нюансы. Знать их отличия необходимо, чтобы правильно сделать выбор, с учетом индивидуальных возможностей и поставленных целей.
(+2 баллов, 4 оценок)
Загрузка...
